TY  - BOOK
AU  - Marianne Paar
PY  - 2000
CY  - Berlin, Germany
PB  - Peter Lang Verlag
SN  - 0531-7339
TI  - Die Zinsstruktur am österreichischen Anleihemarkt
T2  - Schätzung laufzeitbezogener Zinssätze und Überprüfung der Erwartungstheorie
UR  - https://www.peterlang.com/document/1089885
N2  - Gegenstand der Arbeit ist die Analyse der theoretischen Einflußfaktoren auf die Zinsstruktur, die empirische Schätzung der Zinsstruktur am österreichischen Anleihemarkt sowie die Zinsprognose anhand der Erwartungstheorie.  Zunächst erfolgt eine Darstellung klassischer Erklärungsmodelle zur Zinsstruktur, ergänzt um zwischenzeitliche Weiterentwicklungen und die Einflüsse derivativer Märkte. Im empirischen Teil werden anhand österreichischer Bundesanleihen Zinsstrukturkurven für ein- bis zehnjährige Laufzeiten von 1991 bis 1998 mittels eines flexiblen Optimierungsansatzes unter Beachtung von Nebenbedingungen geschätzt. Simultan werden Liquiditätsprämien ermittelt. Ausgehend von den errechneten Zinssätzen werden empirische ex post Analysen zur Prognosequalität der Erwartungstheorie durchgeführt.
LA  - German
ER  -