TY  - BOOK
AU  - Katharina Seiler
PY  - 2021
CY  - Berlin, Germany
PB  - Peter Lang Verlag
SN  - 0531-7339
TI  - Phasenmodelle und Investmentstilanalyse von Hedge- und Investmentfonds
UR  - https://www.peterlang.com/document/1104999
N2  - Hedge Fonds werden häufig als eine überlegene Anlagealternative zu traditionellen Fonds gesehen, da es ihnen gelingen soll, Portfolios gegen negative Markteinflüsse abzusichern. In diesem Kontext ist zu hinterfragen, ob Hedge-Fonds-Renditen phasenabhängig erklärt und ob Hedge-Fonds-Phasen von traditionellen Marktphasen abgeleitet werden können. Sollte sich z.B. erweisen, dass auch Hedge-Fonds-Renditen einer Phasenabhängigkeit ausgesetzt sind, würde der Glaube an die Überlegenheit von Hedge Fonds deutlich relativiert werden. Anhand unterschiedlicher Phasenmodelle wird in dieser Arbeit gezeigt, dass auch bei Hedge Fonds neben Phasen hoher Gewinne ebenso Phasen dramatischer Verluste auftreten. Hedge Fonds scheinen im Mittel diesen Phasen eher hilflos ausgesetzt zu sein.
KW  - Rendite, Modellierung, Stilanalyse, Renditemodellierung, Anlagestil, Clusteranalyse, Hedge Fund
LA  - German
ER  -