Rechnungslegung in wirtschaftlichen Krisenzeiten
Eine empirische Analyse der bilanzpolitischen Einflussnahme mittelständischer Unternehmen vor einer Insolvenz
Zusammenfassung
Der Autor führt auf Basis eines triangulatorischen Ansatzes eine umfassende Analyse der mehrperiodigen bilanzpolitischen Einflussnahme mittelständischer Unternehmen vor einer Insolvenz durch. Zu diesem Zweck erfolgt nach einer modelltheoretischen Potenzialanalyse eine qualitative und quantitative empirische Untersuchung der eingesetzten Bilanzpolitik. Die Ergebnisse der Arbeit dienen Lehrenden und Forschenden wie auch Entscheidungsträgern im deutschen Mittelstand.
Leseprobe
Inhaltsverzeichnis
- Cover
- Titel
- Copyright
- Autoren-/Herausgeberangaben
- Über das Buch
- Zitierfähigkeit des eBooks
- Vorwort
- Geleitwort
- Inhaltsverzeichnis
- Tabellenverzeichnis
- Abbildungsverzeichnis
- Abkürzungsverzeichnis
- Symbolverzeichnis
- 1 Einleitung
- 1.1 Problemstellung und Zielsetzung
- 1.2 Gang der Untersuchung
- 2 Grundzüge der Unternehmenskrise
- 2.1 Unternehmenskrise
- 2.1.1 Krise und deren Entwicklungsprozess
- 2.1.2 Krisenursachen
- 2.1.3 Früherkennung der Unternehmenskrise
- 2.2 Insolvenz als Sonderfall der Krise
- 2.2.1 Insolvenzordnung
- 2.2.2 Nationale Insolvenztatbestände
- 2.2.3 Internationales Insolvenzrecht
- 2.3 Rolle des Wirtschaftsprüfers in der Krise
- 3 Bilanzpolitik zur Beeinflussung des Jahresabschlusses
- 3.1 Grundlagen der Bilanzpolitik
- 3.1.1 Begriffsabgrenzung
- 3.1.2 Objekte, Träger und Adressaten der Bilanzpolitik
- 3.1.3 Bilanzpolitisches Zielsystem
- 3.2 Grenzen bilanzpolitischer Einflussnahme
- 3.2.1 Allgemeine Grenzen der Bilanzpolitik
- 3.2.2 Spannungsfeld zwischen Abschlussanalyse und Bilanzpolitik
- 3.3 Bilanzpolitisches Instrumentarium
- 3.3.1 Überblick über das bilanzpolitische Instrumentarium
- 3.3.2 Auswahlkriterien bilanzpolitischer Instrumente
- 3.3.2.1 Deduktion des verwendbaren bilanzpolitischen Instrumentariums
- 3.3.2.2 Wirkung
- 3.3.2.3 Erkennbarkeit
- 3.3.2.4 Flexibilität
- 3.3.2.5 Kosten
- 4 Erklärungsansätze und Forschungsstand
- 4.1 Theoretische Fundierung bilanzpolitischer Einflussnahmen in Krisenzeiten
- 4.1.1 Ableitung der Erklärungsansätze
- 4.1.2 Verhaltenswissenschaftliche Betrachtung
- 4.1.3 Prinzipal-Agenten-Theorie als zentraler Erklärungsansatz für Bilanzpolitik in Krisenzeiten
- 4.1.3.1 Einführung in die Prinzipal-Agenten-Theorie
- 4.1.3.2 Prinzipal-Agenten-Beziehung unter Bilanzpolitik
- 4.1.3.3 Moral Hazard im Rahmen bilanzpolitischer Einflussnahme
- 4.2 Aktueller Stand der Forschung
- 4.2.1 Überblick über die Bilanzpolitikforschung
- 4.2.2 Studien zur Bilanzpolitik in Krisenzeiten
- 4.2.3 Studien zum Nachweis von Bilanzpolitik vor einer Insolvenz
- 4.2.3.1 Einführung in die Insolvenzstudien
- 4.2.3.2 Qualitative Studien
- 4.2.3.3 Studien zur Messung von Periodenabgrenzungen
- 4.2.4 Zusammenfassung der aktuellen empirischen Evidenz
- 4.3 Kontextspezifische Anreizbildung zur Bilanzpolitik in Krisenzeiten
- 4.3.1 Analysedesign und Methodik
- 4.3.2 Einflussfaktoren der Bilanzpolitik in Krisenzeiten
- 4.3.2.1 Performance
- 4.3.2.2 Sonstige Einflussfaktoren
- 4.3.2.3 Entscheidungsträger
- 4.3.2.4 Bilanzpolitik der Vorperioden
- 4.4 Fazit der theoretischen Fundierung
- 5 Modelltheoretische Betrachtung einer mehrperiodigen bilanzpolitischen Einflussnahme in Krisenzeiten
- 5.1 Entscheidungsmodell einer mehrperiodigen Bilanzpolitik
- 5.1.1 Grundmodell bilanzpolitischer Planung
- 5.1.2 Ansatzpunkte und Wirkungsweisen der Bilanzpolitik im Entscheidungsmodell
- 5.2 Methoden zur Entdeckung von Bilanzpolitik
- 5.2.1 Einführung in die Verfahren zur Messung der Bilanzpolitik
- 5.2.2 Analytische Verfahren zur Einschätzung von Bilanzpolitik
- 5.2.2.1 Individualanalyse
- 5.2.2.2 Entwicklung eines standardisierten analytischen Messmodells
- 5.2.3 Kennzahlen zur Messung von Bilanzpolitik
- 5.2.3.1 Einführung in die Kennzahlenmessung
- 5.2.3.2 Indizienkennzahlen
- 5.2.3.3 Statistische Kennzahlen
- 5.2.4 Verfahren auf Basis von Periodenabgrenzungen
- 5.2.4.1 Periodenabgrenzungen als Grundlage der Erfolgsermittlung
- 5.2.4.2 Einführung in die Schätzverfahren normaler Periodenabgrenzungen
- 5.2.4.3 Forschungsrelevante Verfahren zur Messung von Periodenabgrenzungen
- 5.2.4.3.1 Jones-Modell und seine unmittelbaren Weiterentwicklungen
- 5.2.4.3.2 Performanceorientierte Weiterentwicklungen des Jones-Modells
- 5.2.4.3.3 Dechow-Dichev-Modell
- 5.2.4.3.4 Empirische Überprüfungen der Periodenabgrenzungsmodelle
- 5.2.5 Verfahren zur Messung realer Bilanzpolitik
- 5.2.6 Verteilungsmodelle
- 5.2.7 Aktuelle Entwicklungen und kritische Würdigung der Messmethoden von Bilanzpolitik
- 5.3 Analyse bilanzpolitischer Aktionsparameter nach dem HGB
- 5.3.1 Entwicklung des Bilanzrechts in Deutschland
- 5.3.2 Berichtsinstrumente auf Basis des Handelsgesetzbuchs
- 5.3.2.1 Offenlegung zur Unternehmenskommunikation
- 5.3.2.2 Informationsvermittlung durch qualitative Berichtsbestandteile
- 5.3.3 Anlayse der Bilanzpolitik am Beispiel der X-GmbH
- 5.3.3.1 Vorstellung der X-GmbH und deskriptive Analyse
- 5.3.3.2 Bilanzpolitische Maßnahmen im Jahresabschluss
- 5.3.3.2.1 Anlagevermögen
- 5.3.3.2.2 Umlaufvermögen
- 5.3.3.2.3 Weitere Positionen der Aktivseite
- 5.3.3.2.4 Passivseite der Bilanz
- 5.3.3.2.5 Zusätzliche bilanzpolitische Maßnahmen
- 5.3.3.3 Normbilanzierung nach dem HGB
- 5.3.3.4 Beurteilung des mehrperiodigen bilanzpolitischen Potenzials im Einzelabschluss
- 5.4 Fazit der modelltheoretischen Analyse
- 6 Empirische Untersuchung der Rechnungslegung in wirtschaftlichen Krisenzeiten
- 6.1 Vorstellung der Untersuchungsstichprobe und Aufbau der empirischen Untersuchung
- 6.2 Analytische Messung
- 6.2.1 Univariate Untersuchung
- 6.2.1.1 Darstellung der Untersuchungsmethodik
- 6.2.1.2 Ergebnisse der empirischen Untersuchung
- 6.2.2 Multivariate Untersuchung
- 6.3 Quantitative Analyse
- 6.3.1 Univariate Analyse
- 6.3.2 Multivariate Analyse
- 6.4 Fazit der empirischen Untersuchung
- 6.4.1 Zusammenführung der Ergebnisse
- 6.4.2 Implikationen für Forschung und Praxis
- 7 Zusammenfassung und Forschungsausblick
- Anhang
- Literaturverzeichnis
- Rechtsprechungsverzeichnis
- Gesetzes- und Regelwerksverzeichnis
- Verzeichnis amtlicher Schriften
- Reihenübersicht
Tabelle 1: Lineare Abschreibung
Tabelle 2: Digitale Abschreibung
Tabelle 3: Abschreibungsdifferenz linear zu digital-degressiv
Tabelle 4: Ermittlung des operativen Cash Flows durch die indirekte Methode nach Empfehlung des DRS 2
Tabelle 5: Bilanz der X-GmbH für die Perioden t-4 bis t-1
Tabelle 6: GuV der X-GmbH für die Perioden t-4 bis t-1
Tabelle 7: Z-Score der X-GmbH im Zeitablauf
Tabelle 8: Abschreibungsindex der X-GmbH im Zeitablauf
Tabelle 9: Abgeleitete Normbilanzierung nach BilMoG
Tabelle 10: Herleitung der Untersuchungsstichprobe
Tabelle 11: Deskriptive Statistik – Branchenaufteilung nach NACE Rev. 2
Tabelle 12: Einteilungsmaßstab für die bilanzpolitische Beurteilung
Tabelle 13: Ausschnitt des materialen Bewertungsschemas der Oberndörfer GmbH
Tabelle 14: Ansatz- und Bewertungswechsel von Untersuchungs- und Kontrollstichprobe im Zeitablauf
Tabelle 15: Bilanzierung der Untersuchungs-/Kontrollstichprobe in Relation zur jeweiligen gesamten Stichprobe
Tabelle 16: Bilanzierung der Untersuchungs-/Kontrollstichprobe in Relation zur Anzahl angegebener Merkmale
Tabelle 17: Übersicht Punktvergabe und Kategorisierung insolvente und solvente Stichprobe
Tabelle 18: Periodenspezifische Gesamtpunktzahl von Untersuchungs- und Kontrollgruppe
Tabelle 19: Übersicht reale bilanzpolitische Maßnahmen ← xv | xvi →
Tabelle 20: Übersicht bilanzpolitische Beurteilung Lagebericht und Anhang
Tabelle 21: Übersicht multivariate Kontrollvariablen
Tabelle 22: Ansatz-/Bewertungswechsel und Punktvergabe dichotomer Kontrollvariablen
Tabelle 23: Deskriptive Statistik solvente Unternehmen
Tabelle 24: Deskriptive Statistik insolvente Unternehmen
Tabelle 25: Diskretionäre Periodenabgrenzungen insolvente Unternehmen
Tabelle 26: Diskretionäre Periodenabgrenzungen insolvente Unternehmen nach Branchenschätzung
Tabelle 27: Korrelationsmatrix Kontrollvariablen t-3
Tabelle 28: Regressionsergebnisse dichotome Kontrollvariablen
Tabelle 29: Diskretionäre Periodenabgrenzungen insolvente Unternehmen nach Singulärexklusion dichotomer Kontrollvariablen
Tabelle 30: Diskretionäre Periodenabgrenzungen insolvente Unternehmen nach multipler Exklusion dichotomer Kontrollvariablen
Abbildung 1: Darstellung des Untersuchungsablaufs
Abbildung 2: Phasengliederung der Unternehmenskrise
Abbildung 3: Krisenursachen
Abbildung 4: Prozess der Krisendiagnose
Abbildung 5: Gruppierung bilanzpolitischer Adressaten
Abbildung 6: Ableitung des bilanzpolitischen Zielsystems als Teil der kurz- und mittelfristigen Unternehmenspolitik
Abbildung 7: Systematisierung des bilanzpolitischen Instrumentariums
Abbildung 8: Deduktion des bilanzpolitischen Instrumentariums und dessen Auswahlkriterien
Abbildung 9: Unternehmensinterne/-externe Wahrnehmung und Reaktion in der Krise
Abbildung 10: Fallkonstellationen verzerrter Krisenwahrnehmung
Abbildung 11: Netzwerk von Vertragsbeziehungen innerhalb der Prinzipal-Agenten-Theorie
Abbildung 12: Zeitlicher Ablauf einer Prinzipal-Agenten-Beziehung
Abbildung 13: Prinzipal-Agenten-Konstellation unter Bilanzpolitik
Abbildung 14: Zeitlicher Ablauf des Agentenverhaltens im Fall des Moral Hazard unter Berücksichtigung der Möglichkeit bilanzpolitischer Einflussnahme
Abbildung 15: Zeitraum- und kontextbezogene Bilanzpolitik in Krisenjahren
Abbildung 16: Kognitiver Managemententscheidungsprozess
Abbildung 17: Bilanzpolitik im Rahmen eines Managementwechsels
Abbildung 18: Analysedesign
Abbildung 19: Ablaufstruktur eines mehrperiodigen bilanzpolitischen Entscheidungsmodells ← xvii | xviii →
Abbildung 20: Wechselbeziehung zwischen veröffentlichter Rechnungslegungsinformation und Stakeholder
Abbildung 21: Bewertungsschema für die standardisierte analytische Bilanzpolitikbewertung
Abbildung 22: Umsatz, Bilanzsumme, Anlage- und Umlaufvermögen der X-GmbH im Zeitablauf
Abbildung 23: Jahresergebnis, Operativer Cash Flow, GPA und KPA der X-GmbH im Zeitablauf
Abbildung 24: Veränderungen von GPA und KPA der X-GmbH im Zeitablauf
Abbildung 25: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorräte und operativer Cash Flow der X-GmbH im Zeitablauf
Abbildung 26: Immaterielles Anlagevermögen, Sachanlagevermögen und Abschreibungen der X-GmbH im Zeitablauf
Abbildung 27: Durch immaterielles Anlagevermögen und Sachanlagevermögen skalierte Abschreibungen der X-GmbH im Zeitablauf
Abbildung 28: Entwicklung der Mittelwerte der Umsatzerlöse von solventen und insolventen Unternehmen (in Tausend)
Abbildung 29: Entwicklung der Mittelwerte der Jahresergebnisse von solventen und insolventen Unternehmen (in Tausend)
Abbildung 30: Untersuchungsverlauf der empirischen Analyse
Abb. Abbildung
Abs. Absatz
a.F. alte Fassung
Afa Absetzung für Abnutzung
AK Anschaffungskosten
AktG Aktiengesetz
Art. Artikel
AV Anlagevermögen
AWV Anwartschaftsbarwertverfahren
BBK Buchführung, Bilanzierung, Kostenrechnung
BC Zeitschrift für Bilanzierung, Rechnungswesen und Controlling
BDI Bundesverband der deutschen Industrie e.V.
BFH Bundesfinanzhof
BFuP Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis
BGBl Bundesgesetzblatt
BGH Bundesgerichtshof
BilMoG Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz
BilRiLiG Bilanzrichtlinien-Gesetz
BilRUG Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetz
BP Bilanzpolitik
bsph. beispielhaft
bspw. beispielsweise
BT-Drs Bundestagsdrucksache
bzw. beziehungsweise
CEO Chief Executive Officer
CFL Corporate Finance Law
CH Change
Corp. Corporation
DAX Deutscher Aktienindex
DB Der Betrieb
DBW Die Betriebswirtschaft
DHBW Duale Hochschule Baden-Württemberg
DRS Deutscher Rechnungslegungsstandard
DRSC Deutsches Rechnungslegungs Standards Committee
DStR Deutsches Steuerrecht
EGHGB Einführungsgesetz Handelsgesetzbuch
EHUG Gesetz über elektronische Handelsregister und Genossenschaftsregister sowie das Unternehmensregister
EStG Einkommensteuergesetz ← xix | xx →
ESUG Gesetz zur weiteren Erleichterung der Sanierung von Unternehmen
EU Europäische Union
e.V. eingetragener Verein
EWB Einzelwertberichtigung
EWG Europäische Wirtschaftsgemeinschaft
E&Y Ernst und Young
FAV Finanzanlagevermögen
f. folgend
Fifo First in first out
FK Fremdkapital
FMStG Finanzmarktstabilisierungsgesetz
FN Fachnachrichten
FW Firmenwert
GE Geldeinheiten
gem. gemäß
GF Geschäftsführung
ggf. gegebenenfalls
GKR Gesamtkapitalrentabilität
GmbH Gesellschaft mit beschränkter Haftung
GmbHG GmbH-Gesetz
GMM generalized method of moment
GoB Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
GoF Geschäfts- oder Firmenwert
GPA Gesamte Periodenabgrenzungen
GuV Gewinn- und Verlustrechnung
GWG Geringwertiges Wirtschaftsgut
HGB Handelsgesetzbuch in der Fassung nach BilMoG (Stand 25.5.2009)
HGB n.F. Handelsgesetzbuch in der Fassung nach BilRUG (Stand 17.7.2015)
HK Herstellungskosten
Hrsg. Herausgeber
HS Halbsatz
http Hypertext Transfer Protocol
IAS International Accounting Standard
i.d.R. in der Regel
IDW Institut der Wirtschaftsprüfer
IfM Institut für Mittelstandsforschung
IFRS International Financial Reporting Standards
i.H.v. in Höhe von
insb. insbesondere
InsO Insolvenzordnung
i.V.m in Verbindung mit
IRZ Zeitschrift für internationale Rechnungslegung
JE Jahresergebnis ← xx | xxi →
JfB Journal für Betriebswirtschaft
Jg. Jahrgang
JM Jones-Modell
KHG Krankenhausfinanzierungsgesetz
KMU kleine und mittlere Unternehmen
KoR Zeitschrift für internationale und kapitalmarktorientierte Rechnungsle- gung
KPA kurzfristige Periodenabgrenzungen
KPAJM Jones-Modell auf Basis kurzfristiger Periodenabgrenzungen
KPAMJ Modified-Jones-Modell auf Basis kurzfristiger Periodenabgrenzungen
KSI Krisen, Sanierung, Insolvenz
LEV Leverage
Lifo Last in first out
lt. laut
MDAX Mid-Cap-Index
MicroBilG Kleinstkapitalgesellschaften-Bilanzrechtsänderungsgesetz
MJ Modified-Jones-Modell
MW Managementwechsel
NACE Nomenclature statistique des activités économiques dans la Communauté européenne (Statistische Systematik der Wirtschaftszweige in der Europäischen Gemeinschaft)
ND Nutzungsdauer
Nr. Nummer
nv nicht verfügbar
NWB Neue Wirtschafts-Briefe
OCF Operativer Cash Flow
OLS Ordinary least square
o.V. ohne Verfasser
PMMJ Performance-Matched-Modified-Jones-Modell
PS Prüfungsstandard
PublG Publizitätsgesetz
PWB Pauschalwertberichtigung
Q Quartil
R Bestimmtheitsmaß
RH Rechnungslegungshinweis
R² adjustiertes Bestimmtheitsmaß
Rn. Randnummer
Details
- Seiten
- XXVI, 349
- Erscheinungsjahr
- 2017
- ISBN (PDF)
- 9783631715857
- ISBN (ePUB)
- 9783631715864
- ISBN (MOBI)
- 9783631715871
- ISBN (Hardcover)
- 9783631714867
- DOI
- 10.3726/b11374
- Sprache
- Deutsch
- Erscheinungsdatum
- 2017 (August)
- Erschienen
- Frankfurt am Main, Bern, Bruxelles, New York, Oxford, Warszawa, Wien, 2017. 349 S., 30 s/w Abb., 30 s/w Tab.
- Produktsicherheit
- Peter Lang Group AG