Mean Risk-Effizienz versus Stochastische Effizienz
Risikoaversion, Risikofreude und wechselnde Risikoeinstellung
©2003
Thesis
VIII,
232 Pages
Summary
Sind die zielwirksamen Konsequenzen alternativer Handlungsmöglichkeiten nicht mit Sicherheit bekannt, so resultiert ein stochastisches Entscheidungsmodell. Unter Ausnutzung bekannter Präferenzinformationen können stochastisch effiziente Alternativen charakterisiert oder Mean Risk-effiziente Alternativen ermittelt werden. In diesem Zusammenhang werden in der Literatur überwiegend risikoaverse Entscheidungsträger betrachtet. Die vorliegende Arbeit verallgemeinert die für diese bekannten Erkenntnisse für das empirisch beobachtbare und Bernoulli-rationale Verhalten von risikofreudigen Entscheidungsträgern sowie von Entscheidungsträgern mit wechselnder Risikoeinstellung. Die Ausführungen werden durch numerische Beispiele unterstützt. Ein Problem der Portfolio Selection wird ausführlich analysiert, sowohl Mean Risk-effiziente als auch stochastisch effiziente Portfolios werden angegeben.
Details
- Pages
- VIII, 232
- Publication Year
- 2003
- ISBN (Softcover)
- 9783631518731
- Language
- German
- Keywords
- Unternehmen Entscheidungstheorie Risikoverteilung Testprogramme Konsistenz von Effizienzen Risikoaversion Repräsentative Nutzenfunktionen Risikofreude /Risikoeinstelllung
- Published
- Frankfurt am Main, Berlin, Bern, Bruxelles, New York, Oxford, Wien, 2003. VIII, 232 S., zahlr. Abb. und Tab.