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Optionsbewertung und Absicherungsstrategien

by Jürgen Bär (Author)
©1999 Thesis X, 222 Pages

Summary

Dem Optionsbewertungsmodell von Black und Scholes liegt mit der Brownschen Bewegung ein zeitkontinuierlicher Prozeß zugrunde. Die Fragestellung, welche Implikationen sich ergeben, wenn entgegen der im Modell getroffenen Annahmen keine zeitkontinuierliche sondern lediglich eine zeitdiskrete Anpassung erfolgt, ist von praktischer und theoretischer Bedeutung. Basierend auf der Betrachtung stochastischer Differential- und Integralgleichungen einerseits und der nur approximativ geltenden stochastischen Differenzen- und Summengleichungen andererseits wird das aus dem zeitdiskreten Handeln resultierende Risiko quantifiziert. Diese Betrachtungen bilden die Ausgangsbasis der Analyse verschiedener statischer und dynamischer Absicherungsstrategien.

Details

Pages
X, 222
Publication Year
1999
ISBN (Softcover)
9783631335468
Language
German
Published
Frankfurt/M., Berlin, Bern, New York, Paris, Wien, 1999. X, 222 S., zahlr. Abb.
Product Safety
Peter Lang Group AG

Biographical notes

Jürgen Bär (Author)

Der Autor: Jürgen Bär wurde 1966 in Völklingen geboren. Er studierte Elektrotechnik an der Fachhochschule des Saarlandes und Betriebswirtschaft an der Universität des Saarlandes. 1991-1998 Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl für Statistik und Ökonometrie der Universität des Saarlandes. Promotion 1998.

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Title: Optionsbewertung und Absicherungsstrategien