Die Kapitalschutzfunktion des Jahresabschlusses nach dem BilMoG

Inhaltsverzeichnis

• Cover
• Titel
• Copyright
• Autorenangaben
• Über das Buch
• Zitierfähigkeit des eBooks
• Vorwort
• Inhaltsübersicht
• Inhaltsverzeichnis
• Abkürzungsverzeichnis
• A. Einleitung
• I. Problemstellung – Eingrenzung des Themas
• II. Gang der Darstellung
• B. Das Kapital als konstitutives Merkmal der Kapitalgesellschaft und Ausgleich für die beschränkte Haftung
• I. Vorteile der Haftungsbeschränkung
• II. Gläubigergefährdung
• III. Notwendigkeit des Gläubigerschutzes
• IV. Widerstreitende Interessen zwischen Gesellschaftern und Gläubigern
• V. Sinn und Zweck des Kapitals
• 1. Begriffsbestimmung
• a) Kapital versus Vermögen
• b) Eigenkapital
• c) Garantiekapital
• d) Mindestkapital
• 2. Eigenkapital als Beitrag zum Interessenausgleich (Verlustpuffer und Solidarbeitrag)
• a) Verlustbeteiligung der Gesellschafter
• b) Risikopuffer
• c) Verhaltenssteuerung
• d) Überschuldungsmessung
• 3. Garantiekapital (Stamm- und Grundkapital)
• a) Haftungsfonds
• b) Warnlampenfunktion
• c) Glaubwürdigkeitssignal
• d) Entnahmesperre
• e) Ergebnis
• 4. Mindestkapital
• a) Ausgleich für die Haftungsbeschränkung
• b) Kritik
• c) Seriositätsschwelle
• d) Verhindern der Startinsolvenz/Startausstattung
• e) Würdigung
• VI. Wertung und Folgerung
• C. Kapitalschutz im Gesellschaftsrecht
• I. Grundlegung
• II. Aktienrecht
• 1. Verbot der Einlagerückgewähr
• a) Bilanzgewinn als Ausnahme zur umfassenden Vermögensbindung
• b) Bilanzgewinn als Konkretisierung der Kapitalerhaltung
• 2. Beschränkung der Kapitalbindung/abgestufte Bindung
• a) gesetzliche Rücklagen
• b) freie Rücklagen
• c) Zwischenergebnis
• 3. Rechtsfolgen eines Verstoßes
• a) Verstoß gegen die Vermögensbindung
• b) Verstoß gegen Gewinnermittlungsvorschriften
• c) Nichtigkeit des Jahresabschlusses
• d) Begrenzung der Rückgewähransprüche
• 4. Folgerichtigkeit des Bilanzrechts
• III. GmbH-Recht
• 1. Auszahlungsverbot, § 30 Abs. 1 GmbHG
• 2. Rückzahlungsanspruch gem. § 31 GmbHG
• 3. Neuregelungen des MoMiG
• a) Überblick
• b) Rückkehr zur bilanziellen Betrachtungsweise bei Darlehensgewährung
• aa) Bilanzielle Grundsätze
• bb) Novemberurteil
• cc) Gesetzgeberische Reaktion
• dd) Austauschverträge
• c) Festhalten an bilanzgestützter Kapitalerhaltung
• d) Kapitalschutzrechtliche Besonderheiten der UG (haftungsbeschränkt)
• aa) Sonderrecht
• bb) Zwangsrücklage
• (1) Funktionsweise
• (2) Zweck und Sicherung der Rücklage
• cc) Unterbilanz
• dd) Überschuldungsproblematik
• ee) Wertung
• 4. Folgerungen
• IV. Gemeinsames bilanzielles Bezugssystem
• V. Verlustanzeigepflichten
• 1. Allgemein
• 2. Anknüpfung an die Handelsbilanz
• a) Bewertung zu Fortführungswerten
• b) Bewertung zu Zerschlagungswerten
• c) Verweis auf handelsbilanzielle Technik
• 3. Besonderheiten bei der UG
• 4. Folgerung
• VI. Liquiditätsorientierter Kapitalschutz
• 1. Problem der rein rechnerischen Wertbindung
• 2. Einführung einer liquiditätsorientierten Komponente durch das MoMiG
• 3. Verbot der insolvenzverursachenden Zahlungen gem. § 64 S. 3 GmbHG
• a) Ausgangspunkt: Zahlungen nach Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung gem. § 64 S. 1 GmbHG
• b) Insolvenzverursachende Zahlungen nach § 64 S. 3 GmbHG
• aa) Ergänzung des Kapitalschutzes
• bb) Zurechnungszusammenhang
• cc) Solvenztest als Entlastungsmöglichkeit des Geschäftsführers?
• (1) Forderung einer Solvenzprognose
• (2) Beschränkung auf Plausibilitätsprüfung
• (3) Solvenztest als Handlungspflicht?
• (4) Zwischenergebnis
• dd) Rechtsfolge
• c) Lückenschluss der bilanzorientierten Kapitalerhaltung
• 4. § 92 Abs. 2 S. 3 AktG
• a) Folgeänderung
• b) Verhältnis zur Vermögensbindung nach § 57 AktG
• 5. Fazit
• VII. Wertung und Folgerung
• D. Bilanzielle Implikationen des Kapitalschutzes
• I. Bilanzielle Bindung des Gesellschaftsvermögens
• 1. Grundsatz
• 2. Ansatzvorschriften
• a) Vermögensgegenstandsbegriff
• b) Bilanzieller Schuldbegriff
• II. Zwecke der Rechnungslegung
• 1. Historie des nationalen Bilanzrechts
• a) Die Anfänge auf deutschem Boden
• b) Aktienrechtsreform 1884
• c) Das HGB von 1897
• d) Erneute Reform des Aktienrechts
• aa) AktVO 1931
• bb) Aktiengesetz von 1937
• cc) Aktiengesetz 1965
• e) Bilanzrichtliniengesetz 1985
• aa) Europarechtliche Grundlagen
• bb) Einheitliches Bilanzrecht
• cc) Einführung des „true and fair view“ als Generalnorm?
• dd) Keine europaweite Vereinheitlichung
• f) Von BiRiLiG zum BilMoG
• g) Fazit
• 2. Zweckbestimmung
• a) Dokumentation
• b) Ausschüttungsbemessung
• aa) Gewinnermittlung
• bb) Gläubigerschutz
• c) Informationsfunktion
• d) Hierarchie der Bilanzzwecke
• 3. Exkurs: Verschränkungen der steuerrechtlichen Bilanzierung
• III. Gewinnermittlungsgrundsätze
• 1. Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung (GoB)
• a) Rechtsnatur
• b) Ermittlung
• 2. Bilanzklarheit und Übersichtlichkeit, § 238 Abs. 1 S. 2; § 243 Abs. 2 HGB
• 3. Bilanzwahrheit, § 246 Abs. 1 HGB
• 4. Grundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB
• 5. Vorsichtsprinzip, § 252 Abs. 1 Nr. 4 HGB
• a) Realisationsprinzip, § 252 Abs. 1 Nr. 4 Hs. 2 HGB
• aa) Gewinnrealisierung
• bb) Ziel: Ausschluss von Scheingewinnen
• cc) Objektivierungsfunktion
• b) Imparitätsprinzip, § 252 Abs. 1 Nr. 4 Hs. 1 HGB
• 6. Anschaffungs-/Herstellungskostenprinzip
• a) Bewertungsobergrenze
• b) Niederstwertprinzip, § 253 Abs. 3 und 4 HGB
• 7. Objektivierungsgrundsatz
• 8. Fazit: Gläubigerschutzcharakter der GoB
• IV. Das Phänomen der stillen Reserven
• 1. Definition und Bildung
• 2. Rechtfertigung
• 3. Kritik
• a) Gläubigernachteile
• b) Gesellschafternachteile
• c) Eingeschränktes Auskunftsrecht der Aktionäre
• 4. Fazit
• V. Wahlrechte
• 1. Allgemeines
• 2. Ratio
• 3. Wahlrechte und Einblicksgebot
• 4. Fazit
• VI. Informationeller Gläubigerschutz
• 1. Entscheidungsrelevanz für den Mittelstand (KMU)
• 2. Größenabhängige Nutzenvorteile
• 3. Fazit
• VII. Folgerung: Wechselwirkung mit Gesellschaftsrecht
• E. Bilanzrechtsmodernisierung
• I. Anlass
• II. Entstehung
• 1. Maßnahmenkatalog
• 2. Referentenentwurf
• 3. Regierungsentwurf
• 4. Rechtsausschuss
• 5. Gesetz
• III. Zielsetzung
• IV. Überblick über die Änderungen
• 1. Stärkung der Informationsfunktion
• 2. Deregulierung im Bereich der Publizitätspflichten
• 3. Konzernrechnungslegung
• 4. Abschlussprüfung
• 5. Änderungen im handelsrechtlichen Einzelabschluss
• V. Kapitalschutzrelevante Änderungen
• 1. Allgemein
• 2. Bewertungsmaßstäbe
• a) Abschaffung von Wahlrechten
• aa) Keine Auswirkungen für Kapitalgesellschaften
• bb) Wahlrecht für Wertschwankungen im Umlaufvermögen, § 253 Abs. 3 S. 3 HGB a.F.
• b) Bewertung von Herstellungskosten
• aa) Verschiebung der Herstellungskostenuntergrenze
• bb) Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• cc) Exkurs: Europarechtskonformität?
• c) Beizulegender Zeitwert
• aa) Ermittlung/Begriffsbestimmung
• bb) Gefahren der Zeitwertbewertung für den Kapitalschutz
• (1) Durchbrechung des Anschaffungskosten- und des Realisationsprinzips
• (2) Prozyklische Wirkung
• (3) Mangelnde Objektivierung
• (4) Fazit
• cc) Verrechnung von Vermögensgegenständen und Schulden, § 246 Abs. 2 S. 2 und 3 HGB
• (1) Ausgangspunkt: Verrechnungsverbot gem. § 246 Abs. 2 S. 1 HGB
• (2) Verrechnungsgebot bei Deckungsvermögen
• i. Voraussetzungen des Verrechnungsgebots
• ii. Bewertung der Altersversorgungsverbindlichkeiten und des Deckungsvermögens
• iii. Zweck
• iv. Ausweis des Unterschiedsbetrags
• v. Anwendungsbereich der Ausschüttungssperre
• vi. Steigerung des Informationsniveaus
• (3) Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• dd) Ansatz von Finanzinstrumenten des Handelsbestands zum Zeitwert, § 340e Abs. 3 HGB
• (1) Regierungsentwurf
• (2) BilMoG – Sonderregelung für Kreditinstitute, § 340e Abs. 3 und 4 HGB
• i. Risikoabschlag
• ii. Sonderposten „Fonds für allgemeine Bankrisiken“ (§ 340e Abs. 4 HGB)
• (3) Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• i. Historischer Vergleich
• ii. Branchenspezifische Beschränkung
• iii. Kapitalschutzadäquate Ausgestaltung?
• iv. Systemkonforme Ausrichtung
• 3. Rückstellungen
• a) Begriff und Arten
• aa) Allgemeines
• bb) Aufwandsrückstellungen
• cc) Drohverlustrückstellungen
• dd) Verbindlichkeitsrückstellungen
• ee) Prognoseelement der Rückstellungsbildung
• b) Rückstellungsbewertung
• aa) Zugangsbewertung
• (1) Alte Rechtslage
• (2) Neue Rechtslage
• bb) Folgebewertung
• (1) Alte Rechtslage
• (2) Neue Rechtslage
• i. Abzinsungsgebot für Rückstellungen, § 253 Abs. 2 S. 1 HGB
• ii. Abzinsungswahlrecht für kurzfristige Rückstellungen?
• iii. Zinssatz
• cc) Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• i. Zugangsbewertung
• ii. Folgebewertung: Abzinsungspflicht
• c) Pensionsrückstellungen
• aa) Alte Rechtslage
• bb) Neue Rechtslage
• (1) Grundsatz
• (2) Sonderregelungen
• cc) Beibehaltung des Passivierungswahlrechts für Pensionsrückstellungen gem. Art. 28 EGHGB
• (1) Passivierungswahlrecht
• (2) Gesetzgeberische Erwägungen für die Beibehaltung
• dd) Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• d) Aufwandsrückstellungen
• aa) Alte Rechtslage
• bb) Neue Rechtslage
• (1) Aufhebung der Wahlrechte
• (2) Zielsetzung
• cc) Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• 4. Selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens, § 248 Abs. 2 HGB
• a) Alte Rechtslage
• b) Neue Rechtslage
• aa) Gesetzgeberische Intention
• bb) Ansatzvoraussetzungen
• (1) Einzelverwertbarkeit
• (2) Frühestmöglicher Aktivierungszeitpunkt – Wahrscheinlichkeit des Entstehens eines immateriellen Vermögensgegenstandes?
• (3) Aktivierungszeitpunkt – Abgrenzbarkeit der Entwicklungsphase
• (4) Aktivierungsverbot und zeitlicher Anwendungsbereich
• (5) Anhangangaben
• cc) Bewertung
• (1) Zugangsbewertung
• (2) Folgebewertung
• c) Empirische Bedeutung
• d) Kritik
• e) Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• 5. Derivativer Geschäfts- oder Firmenwert (GoF), § 246 Abs. 1 S. 4 HGB
• a) Begriffsbestimmung
• b) Alte Rechtslage
• c) Neue Rechtslage
• aa) Aktivierungspflicht
• bb) Folgebewertung: Abschreibung des GoF
• (1) Planmäßige Abschreibung
• (2) Außerplanmäßige Abschreibung
• (3) Wertaufholungsverbot, § 253 Abs. 5 S. 2 HGB
• (4) Absage an den sog. impairment only approach
• d) Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• 6. Aufhebung der Aktivierbarkeit von Ingangsetzungskosten und Erweiterungskosten, § 269 HGB a.F.
• a) Alte Rechtslage
• aa) Allgemeines
• bb) Regelungszweck
• cc) Ausschüttungssperre
• b) Neue Rechtslage
• c) Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• 7. Latente Steuern, § 274 HGB
• a) Begriffsbestimmung
• b) Alte Rechtslage
• c) Neue Rechtslage
• aa) Ansatzkonzeption
• bb) Steuerliche Verlustvorträge
• cc) Ausweis
• (1) Darstellung in Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung
• (2) Aktivierungswahlrecht
• (3) Saldierungswahlrecht
• (4) Auflösung
• dd) Bewertung
• ee) Zielsetzung
• d) Rechtspolitische Kritik
• e) Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• aa) Kompensation der Kapitalgefährdung durch die Ausschüttungssperre?
• bb) Reichweite der Ausschüttungssperre
• 8. Ausweis des gezeichneten Kapitals, § 272 HGB
• a) Ausstehende Einlagen
• aa) Alte Rechtslage
• (1) Ausweiswahlrecht
• (2) Bewertung der ausstehenden Einlage
• bb) Neue Rechtslage
• (1) Bilanzielle Abbildung
• (2) Zielsetzung
• (3) Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• i. Aktiengesellschaft
• ii. GmbH
• iii. Problem: fehlende Werthaltigkeit des Einlageanspruchs
• iv. Eigene Würdigung
• b) Erwerb und Veräußerung eigener Anteile, § 272 Abs. 1a, Abs. 1b HGB
• aa) Alte Rechtslage
• (1) Erwerb eigener Anteile und Rücklagenbildung
• (2) Auflösung der Rücklage
• (3) Kritik an der vormaligen Rechtslage
• bb) Neue Rechtslage
• (1) Bilanzielle Abbildung
• (2) Zielsetzung
• (3) Wiederveräußerung, § 272 Abs. 1b HGB
• i. Grundstruktur
• ii. Zweck
• iii. Veräußerungsverlust
• cc) Probleme des Kapitalschutzes
• (1) Eigene Aktien
• i. Hypothetische Rücklage gem. § 71 Abs. 2 S. 2 AktG
• ii. Vergleich mit § 272 Abs. 1b HGB
• iii. Wertungen der Kapitalherabsetzungsvorschriften (§§ 222 ff. AktG)
• iv. Schlussfolgerung
• v. Bilanzielle Konsequenzen der Kapitalbindung
• (2) Eigene GmbH-Anteile
• i. Gezeichnetes Kapital als Ausgangspunkt
• ii. Hypothetische Rücklage
• iii. Wertung der Kapitalherabsetzungsvorschriften (§§ 58 ff. GmbHG)
• (3) Behandlung des Erwerbs unter pari
• i. Bindung der erhöhten Rücklage
• ii. Umfang der Bindung
• iii. Eigene Bewertung
• dd) Würdigung: Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• VI. Die neue Ausschüttungssperre des § 268 Abs. 8 HGB
• 1. Vorbilder aus der alten Rechtslage
• 2. Die neue Ausschüttungssperre
• a) Grundüberlegung/Zweck
• b) Funktionsweise
• aa) sachlicher Anwendungsbereich
• (1) Selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens gem. § 268 Abs. 8 S. 1 HGB
• (2) Vermögensgegenstände i.S.v. § 246 Abs. 2 S. 2 HGB gem. § 268 Abs. 8 S. 3 HGB
• (3) Aktive latente Steuern gem. § 268 Abs. 8 S. 2 HGB
• bb) Ermittlung des ausschüttungsgesperrten Betrags
• (1) Maximaler Ausschüttungsbetrag vor Berücksichtigung des § 268 Abs. 8 HGB
• (2) Zweiter Schritt: Ausschüttungsgesperrter Betrag
• i. Ermittlung der ausschüttungsgesperrten Beträge nach § 268 Abs. 8 HGB
• ii. Zu verrechnende passive latente Steuern
• (3) Berechnungsschema
• (4) Besonderheiten bei der GmbH
• (5) Zwischenergebnis
• cc) Bilanzielle Behandlung
• (1) Sperrsystematik
• (2) Vergleich mit der Rücklagendotierung
• dd) Anhangangabe
• c) Mehrperiodische Betrachtung
• aa) Überperiodische Wirkung
• bb) Fortschreibung der Werte
• d) Rechtsfolgen bei Verstoß gegen § 268 Abs. 8 HGB
• aa) Nichtigkeit des Gewinnverwendungsbeschlusses
• bb) Umfang der Nichtigkeit
• cc) Rückgewähr zu Unrecht bezogener Auszahlungen
• e) Vermeidung der Doppelberücksichtigung passiver latenter Steuern
• f) Auswirkungen auf die Gewinnverwendungskompetenz der Gesellschaftsorgane
• aa) Thesaurierungskompetenz
• bb) Verhältnis zu den gesetzlichen Rücklagen
• g) Inkonsistenzen des Anwendungsbereichs
• (1) Derivativer GoF
• (2) Abzinsung von Rückstellungen
• (3) Beschränkung auf den Aktivüberhang latenter Steuern
• (4) Eigene Anteile
• i. Fehlende bilanzielle Bindung
• ii. Analoge Anwendung des § 268 Abs. 8 HGB
• (5) Finanzinstrumente des Handelsbestands, § 340e Abs. 3 und 4 HGB
• (6) Fazit
• 3. Auswirkungen auf den Kapitalschutz
• a) Allgemein
• b) Kompensation für Durchbrechungen des Vorsichtsprinzips?
• c) Keine Stärkung des informationellen Gläubigerschutzes
• d) Regelungsalternative
• e) Auswirkungen auf die Verlustanzeigepflichten
• F. Schlussbetrachtung
• I. Allgemein
• 1. Bewertungen in der Literatur
• 2. Übersicht über die kapitalschutzrelevanten Neuregelungen
• 3. Abschaffung von Wahlrechten
• 4. Verlustanzeigepflicht
• II. Paradigmenwechsel: Abkehr vom bilanzorientierten Gläubigerschutz
• 1. Das Vorsichtsprinzip als Gewinnverwendungsprinzip
• 2. Abkehr vom Prinzip des „entziehbaren Gewinns“
• 3. Trennung des Funktionsmechanismus von Gesellschafts- und Bilanzrecht
• 4. Vorrang der Informationsfunktion
• 5. Fazit
• III. Ausblick: Überleitungsrechnung als Ausschüttungsbegrenzung?
• 1. Überblick zur Konzeption einer Überleitungsrechnung
• 2. Überleitungsrechnung nach britischem Vorbild
• 3. Die Zukunft des Kapitalschutzes im HGB
• IV. Schluss
• Literaturverzeichnis