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Informationseffizienz von Terminkontraktmärkten für Währungen

Eine empirische Untersuchung

by Ehrentraud Graw (Author)
©1985 Others VIII, 315 Pages
Open Access

Summary

An Stelle der gleichgewichtsorientierten, mit rationalen Erwartungen verknüpften statischen Effizienzbetrachtung wird eine dynamische Effizienzanalyse angestrebt, für die heterogene Erwartungen und Handel zu subjektiv falschen Preisen konstitutiv ist. Der konkrete Untersuchungsgegenstand ist der Terminkontrakthandel für Währungen am International Monetary Markt in Chicago. Es wurde eine umfangreiche Untersuchung dieses Marktes auf «schwache» Effizienz durchgeführt. Ausserdem erlaubte eine für Terminkontrakthandel typische Transaktionsmöglichkeit, das Spreading, die Durchführung von Tests auf eine über die «schwache» Effizienz hinausgehende strengere Form der Effizienz.

Details

Pages
VIII, 315
Publication Year
1985
ISBN (PDF)
9783631755761
ISBN (Softcover)
9783820482744
DOI
10.3726/b14078
Open Access
CC-BY
Language
German
Publication date
2018 (September)
Published
Frankfurt/M., Bern, New York, 1984. VIII, 315 S.
Product Safety
Peter Lang Group AG

Biographical notes

Ehrentraud Graw (Author)

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Title: Informationseffizienz von Terminkontraktmärkten für Währungen