Informationseffizienz von Terminkontraktmärkten für Währungen
Eine empirische Untersuchung
©1985
Others
VIII,
315 Pages
Open Access
Series:
Allokation im marktwirtschaftlichen System, Volume 13
Summary
An Stelle der gleichgewichtsorientierten, mit rationalen Erwartungen verknüpften statischen Effizienzbetrachtung wird eine dynamische Effizienzanalyse angestrebt, für die heterogene Erwartungen und Handel zu subjektiv falschen Preisen konstitutiv ist. Der konkrete Untersuchungsgegenstand ist der Terminkontrakthandel für Währungen am International Monetary Markt in Chicago. Es wurde eine umfangreiche Untersuchung dieses Marktes auf «schwache» Effizienz durchgeführt. Ausserdem erlaubte eine für Terminkontrakthandel typische Transaktionsmöglichkeit, das Spreading, die Durchführung von Tests auf eine über die «schwache» Effizienz hinausgehende strengere Form der Effizienz.
Details
- Pages
- VIII, 315
- Publication Year
- 1985
- ISBN (PDF)
- 9783631755761
- ISBN (Softcover)
- 9783820482744
- DOI
- 10.3726/b14078
- Open Access
- CC-BY
- Language
- German
- Publication date
- 2018 (September)
- Published
- Frankfurt/M., Bern, New York, 1984. VIII, 315 S.
- Product Safety
- Peter Lang Group AG