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Title: Zur Theorie skalenparametergesplitteter Verteilungen und ihrer Anwendung auf den deutschen Aktienmarkt

Zur Theorie skalenparametergesplitteter Verteilungen und ihrer Anwendung auf den deutschen Aktienmarkt

by Manfred G. Scharein (Author)
©2005 Thesis XXXIV, 334 Pages
Science, Society & Culture
Series: Schriften zur empirischen Wirtschaftsforschung, Volume 7

Summary

Welche statistischen Eigenschaften prägen die empirischen Verteilungen von Kapitalanlagenrenditen und welche ist die dazu passende theoretische Verteilungsfamilie? Im empirischen Teil dieser Arbeit zeigt sich, dass Schiefe in den Renditeverteilungen von deutschen Aktienkurszeitreihen, bei Vernachlässigung von extremen Kursausschlägen, allenfalls in den 1970er und 80er Jahren zu finden ist. Im Zeitverlauf wird eine fortschreitende Annäherung an normal verteilte Renditen mit wachsenden Volatilitäten ersichtlich. Als Beispiel für eine Verteilungsfamilie, die asymmetrische Effekte berücksichtigt, wird die skalenparametergesplittete Verteilung vorgestellt und analysiert. Diese besticht durch ihre einfache Modellierung und ihre statistischen Eigenschaften.

Details

Pages
XXXIV, 334
Publication Year
2005
ISBN (Softcover)
9783631545645
Language
German
Keywords
Rendite Deutschland Aktienmarkt Kapitalanlage C-Ordnung Schätzbarkeit Einheitswurzeltest Kapitalmarkttheorie Verteilung
Published
Frankfurt am Main, Berlin, Bern, Bruxelles, New York, Oxford, Wien, 2005. XXXIV, 334 S., zahlr. Tab. und Graf.
Product Safety
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Biographical notes

Manfred G. Scharein (Author)

Der Autor: Manfred Scharein, geboren 1971 in Dortmund, studierte Statistik mit Nebenfach Betriebswirtschaftslehre an der Universität Dortmund. Nach Abschluss des Diploms 1998 war er als Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Institut für Statistik und Ökonometrie der Universität Mainz tätig. Von 2000 bis 2003 besorgte er die Statistik-Grundausbildung am Fachbereich Wirtschaftswissenschaften der Fachhochschule Mainz. Neben der mathematischen Statistik, und hier insbesondere der Verteilungstheorie, lag der Schwerpunkt seiner Forschungsarbeit auf dem Gebiet der empirischen Kapitalmarktforschung. Die Promotion schloss er 2005 ab. Seit 2004 arbeitet er als Wissenschaftlicher Mitarbeiter am Bundesinstitut für Bevölkerungsforschung und forscht dort insbesondere über statistische Methodik in den Bevölkerungswissenschaften und zur Weiterentwicklung von Modellrechnungs- und Bevölkerungsprojektionsverfahren.

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