Nachhaltigkeit im Versicherungsaufsichtsrecht

Inhaltsverzeichnis

• Abdeckung
• Titelblatt
• Copyright-Seite
• Inhaltsverzeichnis
• Vorwort
• Abkürzungsverzeichnis
• Teil 1. Einleitung
• Teil 2. Entwicklung des Versicherungsaufsichtsrechts in Richtung Nachhaltigkeit?
• I. Begriff der Nachhaltigkeit
• 1. Begriffsentwicklung
• a) Ursprung im 18. Jahrhundert
• b) Entwicklungen im 20. Jahrhundert
• c) Entwicklungen im beginnenden 21. Jahrhundert
• d) Nachhaltigkeitspläne der EU-Kommission
• e) Gesetzgeberische Begriffsbestimmung auf europäischer Ebene
• 2. Dimensionen des Nachhaltigkeitsbegriffs
• a) Eindimensionales Verständnis
• b) Dreidimensionales Verständnis
• c) Multidimensionales Verständnis
• d) Fazit
• 3. Nachhaltigkeitsbegriff der neuen europäischen Regelungen
• a) Nachhaltigkeitsbegriff der Offenlegungs-VO
• b) Nachhaltigkeitsbegriff der Taxonomie-VO
• c) Fazit
• 4. Kritische Betrachtung
• a) Inhaltliche Unschärfe
• b) Zielkonflikte
• c) Fehlende Vorrangregelung
• 5. Fazit
• II. Nachhaltigkeitsregulierung
• 1. Versicherungsunternehmen
• a) VAG
• aa) Allgemeine Anforderungen an die Governance
• bb) Personenbezogene Anforderungen
• cc) Vergütung
• dd) Risikomanagement
• ee) Versicherungsmathematische Funktion
• ff) „Produktgovernance“
• gg) Versicherungsvergütung und Vermeidung von Interessenkonflikten
• hh) Anlagegrundsätze
• ii) Nachhaltigkeitsvorgaben der BaFin
• (1) Allgemeines
• (2) Risikoarten
• (3) ESG-Kriterien der BaFin
• (4) Strategieanforderungen der BaFin
• (5) Rechtsnatur des BaFin-Merkblatts und europarechtliche Konsequenzen
• (6) Fazit
• b) PEPP-VO
• c) Berichtspflichten im HGB
• d) Offenlegungspflichten im AktG
• e) Sorgfaltspflichten im LkSG
• f) Offenlegungs-/Taxonomie-VO
• aa) Offenlegungs-VO
• (1) Unternehmensbezogene Offenlegungspflichten
• (2) Produktbezogene Offenlegungspflichten
• bb) Taxonomie-VO
• (1) Kriterien zur Prüfung der „ökologischen Nachhaltigkeit“
• (2) Vorvertragliche Offenlegungspflichten
• (3) Offenlegungspflicht in der nichtfinanziellen Erklärung
• g) Zu erwartende Nachhaltigkeitsregulierung
• aa) Solva-II-RL
• bb) Nachhaltigkeitsberichterstattung
• cc) Lieferkettenregulierung
• dd) Sozialtaxonomie
• h) Fazit
• 2. Nachhaltigkeitsregulierung im Rahmen der EbAV
• a) VAG
• aa) Allgemeines
• bb) Nachhaltigkeitsregulierung betreffend die Pensionskassen
• cc) Nachhaltigkeitsregulierung betreffend die Pensionsfonds
• dd) Stellungnahme
• b) PEPP-VO
• c) Offenlegungspflichten im AktG
• d) Offenlegungs-/Taxonomie-VO
• e) Fazit
• 3. Versicherungsvermittler
• a) Beratungspflicht im VVG
• b) „Produktgovernance“
• c) Offenlegungs-/Taxonomie-VO
• d) Fazit
• III. Fazit
• Teil 3. Möglichkeiten und Grenzen der Nachhaltigkeitsregulierung im Versicherungsaufsichtsrecht
• I. Nachhaltigkeit als formelles Ziel des Versicherungsaufsichtsrechts?
• 1. Entwicklung der Versicherungsaufsicht
• a) Erste Hälfte des 20. Jahrhunderts
• b) Zweite Hälfte des 20. Jahrhunderts
• c) Fortentwicklung im 21. Jahrhundert
• d) Fazit
• 2. Zielsetzung der Versicherungsaufsicht
• a) Vertretene Theorien
• aa) Gefahrentheorie
• bb) Schutztheorie
• cc) Strukturtheorie
• dd) Funktionsschutztheorie
• ee) Institutionsschutztheorie
• ff) Sozialstaatliche Theorie
• gg) Mehrzwecktheorie
• hh) Modifizierte Kombinationstheorie
• b) Kritische Betrachtungen
• aa) Nachhaltigkeit und allgemeinpolitische Anliegen
• bb) Förderung von Nachhaltigkeit
• cc) Nachhaltigkeitsrisiken
• c) Stellungnahme zur Zielsetzung
• d) Fazit
• 3. Missstandsaufsicht
• a) Gegenüberstellung der beiden Generalklauseln
• b) Generalklausel des VAG
• aa) Missstand im Sinne des Tatbestandes
• (1) Ausreichende Wahrung der Belange der Versicherten
• (2) Stellungnahme
• (3) Einhaltung der Gesetze, die für den Betrieb eines Versicherungsbetriebs gelten
• (4) Schwächen oder Mängel
• (5) Fazit
• bb) Begriff der Rechts- und Verwaltungsvorschrift
• cc) Umfang der zu überwachenden Rechtsvorschriften
• dd) Nachhaltigkeitsvorschriften unter dem Blickwinkel der Missstandsaufsicht des VAG
• (1) Vorschriften nach dem VAG
• (2) Vorschriften nach dem VVG
• (3) Vorschriften nach der PEPP-VO
• (4) Vorschriften nach dem HGB
• (5) Vorschriften nach dem AktG
• (6) Vorschriften nach dem LkSG
• (7) Vorschriften nach der Offenlegungs-/Taxonomie-VO
• (8) Nachhaltigkeitsvorgaben der BaFin
• c) Generalklausel des FinDAG
• aa) Missstand im Sinne des Tatbestandes
• (1) Verbraucherschutzgesetz
• (2) Auslegung der zu untersuchenden Norm anhand des Schutzzwecks
• (3) Qualifizierter Verstoß
• (4) Zusammenhang mit der aufsichtlichen Tätigkeit
• (5) Gefährdung kollektiver Verbraucherinteressen
• bb) Generelle Klärung durch die BaFin erscheint geboten
• cc) Nachhaltigkeitsvorschriften unter dem Blickwinkel der Missstandsaufsicht des FinDAG
• (1) Vorschriften nach dem VAG
• (2) Vorschriften nach dem VVG
• (3) Vorschriften nach der PEPP-VO
• (4) Vorschriften nach dem HGB
• (5) Vorschriften nach dem AktG
• (6) Vorschriften nach dem LkSG
• (7) Vorschriften nach der Offenlegungs-/Taxonomie-VO
• (8) Nachhaltigkeitsvorgaben der BaFin
• d) Fazit
• II. Vereinbarkeit der nachhaltigkeitsbezogenen Regulierung mit dem Primärrecht?
• 1. Europäischer Rechtsschutz
• 2. EMRK
• 3. Vorbehalt des Gesetzes
• 4. Bestimmtheitsgebot
• 5. Verhältnismäßigkeit
• 6. Grundrechte
• a) Betroffene Grundrechte
• aa) Grundrechte der Versicherungsunternehmen
• (1) Unternehmerische Freiheit
• (2) Eigentumsfreiheit
• (3) Recht am eingerichteten und ausgeübten Gewerbebetrieb
• (4) Berufsfreiheit
• (5) Achtung des Privatlebens
• (6) Schutz personenbezogener Daten
• (7) Vereinigungsfreiheit
• (8) Allgemeine Handlungsfreiheit
• (9) Fazit
• bb) Grundrechte der Anteilseigner/Eigentümer der Versicherungsunternehmen
• (1) Unternehmerische Freiheit
• (2) Eigentumsfreiheit
• (3) Recht am eingerichteten und ausgeübten Gewerbebetrieb
• (4) Berufsfreiheit
• (5) Vereinigungsfreiheit
• (6) Allgemeine Handlungsfreiheit
• (7) Fazit
• cc) Grundrechte der Versicherungsnehmer
• (1) Exkurs: Nudging
• (2) Würde des Menschen
• (3) Geistige Unversehrtheit
• (4) Achtung des Privatlebens
• (5) Gedankenfreiheit
• (6) Meinungsfreiheit
• (7) Informationsfreiheit
• (8) Allgemeine Handlungsfreiheit
• (9) Eigentumsfreiheit
• (10) Fazit
• b) Grundrechtseingriff
• c) Nudging als Grundrechtseingriff?
• aa) Formen des Nudging
• (1) Reflexives Einwirken
• (2) Perzeptives Einwirken
• bb) Grundrechtseingriff
• (1) Grundrechtseingriff zulasten der Nudging-Adressaten
• (2) Grundrechtseingriff zulasten privater Dritter
• d) Rechtfertigung des Grundrechtseingriffs
• aa) Nachhaltigkeitsbezogene Vorschriften der Solva-II-VO
• (1) Verhältnismäßigkeit
• (a) Verfolgung eines legitimen Ziels
• (b) Geeignetheit
• (c) Erforderlichkeit
• (d) Angemessenheit
• (2) Bestimmtheitsgebot
• bb) Nudging-Konzept
• (1) Gesetzliche Grundlage
• (2) Achtung des Wesensgehalts eines Grundrechts
• (3) Verhältnismäßigkeit
• (a) Verfolgung eines legitimen Ziels
• (b) Geeignetheit
• (c) Erforderlichkeit
• (d) Angemessenheit
• e) Fazit
• 7. Fazit
• III. Ausblick: Nachhaltigkeitsbezogene Regulierung aus dem Bankenaufsichtsrecht als Blaupause für das Versicherungsaufsichtsrecht?
• 1. Implementierung einer weiteren Offenlegungspflicht?
• 2. Stellungnahme
• 3. Implementierung eines green supporting factor?
• 4. Stellungnahme
• 5. Fazit
• Teil 4. Zentrale Ergebnisse der Untersuchung
• Literaturverzeichnis